Bilbao, 24 de julio de 2024.

El Grupo Tubacex ha cerrado el primer semestre de 2024 con unas ventas consolidadas de 398 millones de euros, en un periodo en el que el Grupo ha realizado importantes inversiones en CAPEX y capital circulante relacionadas con clientes y proyectos estratégicos, al tiempo que consolida sus resultados anuales. Estos esfuerzos están posicionando a Tubacex para alcanzar sus objetivos en 2025 y 2026 y cumplir con el Plan Estratégico NT2 (New Tubacex in the Next Transition) para 2027.

Aspectos Destacados:

• Inicio del Proyecto con ADNOC: En el primer semestre de 2024, Tubacex comenzó su mega contrato con ADNOC, recibiendo los pedidos iniciales y comenzando la fabricación de productos en sus plantas en España.
• Nueva Planta en Abu Dabi: Tubacex está finalizando el inicio de una nueva planta de acabado y roscado para CRA OCTG en Abu Dabi, que comenzará sus operaciones a finales de 2024 para ejecutar el contrato con ADNOC.
• Acuerdo Estratégico con Mubadala: La compañía firmó un acuerdo histórico con Mubadala Investment para impulsar su negocio de OCTG. Este acuerdo resultará en una entrada de caja de 180 millones de euros en el último trimestre de 2024.
• Cartera de Pedidos: La cartera de pedidos se mantiene robusta en torno a los 1.600 millones de euros, consistente con los niveles récord al cierre de 2023, con una alta concentración de productos de alto valor añadido y un creciente énfasis en soluciones Low Carbon.
• Desempeño Financiero: El primer semestre de 2024 cerró con ventas de 398 millones de euros, un EBITDA de 50,1 millones de euros y un margen del 12,6%. Estos resultados se vieron influenciados por factores extraordinarios derivados del inicio del proyecto de ADNOC y el lanzamiento de la planta de Abu Dabi.
• Objetivos del Plan Estratégico: Tubacex reafirma sus objetivos del Plan Estratégico NT2 anunciados el pasado noviembre, aspirando a unas ventas entre 1.200 y 1.400 millones de euros y un EBITDA superior a 200 millones de euros para 2027.

Aspectos Financieros Destacados:

• EBITDA y Beneficio: Al 30 de junio de 2024, el EBITDA acumulado de Tubacex alcanzó los 50,1 millones de euros, con un margen del 12,6%. El beneficio antes de impuestos y minoritarios se situó en 9,2 millones de euros.
• Deuda y Liquidez: La Deuda Financiera Neta (DFN) al cierre del primer semestre de 2024 fue de 395,3 millones de euros, que incluye una inversión de 38,5 millones de euros en la planta de Abu Dabi y un incremento del capital circulante de 86,5 millones de euros. Se espera una entrada de caja de 180 millones de euros en el cuarto trimestre de 2024 por el acuerdo con Mubadala, reduciendo la DFN proforma a aproximadamente 215 millones de euros, con un ratio deuda-EBITDA ligeramente por debajo de 2 veces, alineado con los objetivos del Plan NT2. La posición de liquidez del Grupo es sólida, con 222 millones de euros en liquidez y 141,4 millones de euros en caja.

Perspectivas:

A pesar de un entorno macroeconómico y geopolítico complejo, todos los segmentos de negocio han contribuido positivamente a los resultados del Grupo, reforzando el papel de Tubacex en la transición energética y la seguridad del suministro energético. Las expectativas para el año 2024 son positivas, anticipando un segundo semestre más fuerte en términos de ingresos, EBITDA y margen, y un 2025 altamente expansivo. La entrada de pedidos se mantiene alta en volumen y margen, asegurando una cartera de pedidos de 1.600 millones de euros, con una significativa concentración en productos de alto valor añadido y soluciones Low Carbon.

Jesús Esmorís, CEO de Tubacex, declaró: “Con los resultados que presentamos hoy a la comunidad inversora, el Grupo cierra el primer semestre con una cartera de pedidos en niveles históricos. Nos mantenemos cautelosos pero optimistas para el conjunto del año, confirmando 2024 como un año de consolidación de nuestra nueva posición en el mercado, con notables perspectivas de crecimiento para los próximos dos años. Es importante destacar, por su relevancia futura en Tubacex y para el cumplimiento de nuestro Plan Estratégico NT2, que la compañía recibió a principios de 2024 el primer pedido dentro del mega contrato con ADNOC, un hito fundamental que supone la puesta en marcha del proyecto.”

Asociaciones Estratégicas:

A mediados de mayo, Tubacex anunció la incorporación de Mubadala Investment Company como nuevo socio estratégico en su negocio de OCTG, con Mubadala poseyendo una participación minoritaria del 49% valorada en 195 millones de dólares. Esta inversión mejorará el posicionamiento y las capacidades comerciales de Tubacex en el negocio CRA OCTG en Oriente Medio, el mercado de mayor crecimiento para esta tecnología.

El segmento CRA OCTG es uno de los de mayor crecimiento a nivel mundial, crucial para soluciones de extracción de gas, apoyando la transición energética y posicionando a Abu Dabi como un centro global de exportación de gas.